Чому нафту і курс долара зростає, а рубль валиться - пояснюємо, чому так

У Росії перестала працювати мантра, що ціни на нафту утримують на плаву курс долара. Однак це не так і рубль все одно валиться вниз, не дивлячись на вливання в банки, зростання ціни на нафту і максимальну економію. Причин кілька, але давайте по порядку.

1. Чому нафту зростає

Причина зростання цін на нафту в першу чергу в напруженості на Близькому Сході і в Північній Африці, а також в картельній змові ОПЕК. Як тільки видобуток нафти в Лівії та Іраку відновлюється і нафтопроводи працюють, нафту падає. Крім того, якщо ціна нафти перевищує 55 доларів за барель (але сортам Brend і WTI), відразу посилюється видобуток сланцевої нафти і виникає сильний надлишок. Потім йде падіння ціни на нафту до 45, після чого кількість бурових в США значно зменшується. Таким чином ціновий баланс нафти знаходиться в межах 45-50 доларів за Brend. Однак планка опускається все нижче. І сланцева нафта стає дешевше і в світі йде революція зеленої енергетики та електротранспорту. Через 5-6 років вартість нафти не перевищить 25 доларів, вважають експерти.

2. Але якщо зараз нафта висока, то чому рубль опускається?

Тут кілька причин. В першу чергу необхідно розуміти, що Роснефть зараз намагається тримати долари за межами Росії і не виплачувати їх в бюджет. Багато хто говорить, що «щури готуються бігти з корабля», напередодні більш серйозних санкцій і намагаються заховати дивіденди на стороні. Крім того, російські нафтодолари відразу вкладаються в інші проекти, безпечні для санкцій. Однак для Роснефти це не добре, а погано. Показуючи в Росії збитковість для бюджету, корпорація знижує свою ринкову вартість і в разі скорочення світової ціни на нафту, Роснефть може просто збанкрутує і тоді піти з молотка, або скинути більшість активів за безцінь. До чого це призведе для економіки Росії говорити не будемо - до дефолту держави можливо.

Друга причина - повна катастрофа російської банківської системи. Справа в тому, що російські банки не можуть перекредитуватися на Заході, а тому поступово лопаються. Але уряд РФ знайшло нібито вихід - воно проводить докапіталізацію проблемних банків рублями. Це в підсумку призводить до того, що реальна вартість рубля одна, а офіційна через жорсткого контролю інша. У підсумку з банків вимивається валюта (зараз її в комерційних банках не більше 2-3 млрд. На рахунках). Таким чином з 2017 року уряд РФ змушене вже закачувати і валюту в підконтрольні банки, проте скільки її необхідно - прорахувати з точністю неможливо. Може 10, а 15 мільярдів доларів. В результаті під контролем держави в РФ зараз більше 70% банківського сектора, який в ручному управлінні. І лише 30% формують вільний запитай на валюту.

Третя причина - Росія виплачує зовнішні борги, при цьому прощаючи борги ряду «дружніх» держав. Борги «братніх народів» Росії виглядають у вигляді поставок російської зброї, матеріалів, кредитів (у валюті) і т.д .. А ці гроші витікають з бюджету. При цьому розрив з неплатежів значно посилився в 2016-2017 роках у зв'язку з допомогою різних Венесуели, сіріям і ДНР-ам.

Четверта причина - приховування валютних надходжень. Можливо ви звернули увагу, що великі банки та россійсіке компанії банкрутують або ледь виходять в нуль, але кількість мільярдерів в РФ зростає? Все вірно - бізнес, який ще хоч частково незалежний від Путіна і його оточення намагається вивести валюту і активи за кордон, по-далі від «кооперативу Озеро», перебуваючи під тиском з боку держави, а також побоюючись санкцій. А санкції з кінця 2017 будуть тільки зростати. Йде колосальний відтік капіталу.

3. Наскільки небезпечні для Росії санкції?

Санкції є причиною того, що відбувається вище. Вони поступово стискають економіку Росії. Особливо це стосується зовнішньої торгівлі і фінансового ринку. Стиснення таке, що зараз основу економіки Росії складають державні компанії (понад 60%) і банки. Однак і їм вже несолодко. Кредитів немає, і брати особливо нізвідки, ринкова вартість компаній падає, внутрішнє споживання падає, хоча при цьому податки ростуть. Промвиробництво схлопивается. Санкції - це гра Заходу «в довгу», в розрахунку, що через 2-3 роки економіка Росії повністю обвалиться.

4. Але ж у Росії є друзі. Китай наприклад - вони допоможуть.

У Росії немає друзів окрім Зімбабве, КНДР, Судану і Куби. Іншим країнам, в тому числі і Китаю не вигідно серйозне порушення санкцій, тому як з листопада 2017 року за санкції можуть потрапити навіть компанії в третіх країнах. А у Китаю товарообіг з США в 12 разів більше ніж з РФ.

5. Що ж буде з рублем далі?

Рубль на думку аналітиків продовжить падати, все прискорюючись. Справа в тому, що госекономіка вкрай неповоротка, а приватного бізнесу в Росії все менше. З плином часу падіння рубля стане хаотичним і уряд РФ змушене буде обмежити продаж валюти в Росії і повністю перейти на рублі. А це призведе до ще більшого відриву від світової економіки - рубль стане неконвертованих. Коли це відбудеться? Уряд РФ вважає, що в середині 2018 року. Аналітики вважають, що раніше - на початку 2018. Заборона валюти в Росії призведе до падіння рубля до курсу 1 до 125, а потім 1 до 500, після чого на думку ряду аналітиків - наприклад Степана Демури, відбудеться деномінація як при Хрущові в 1961 році , або при Єльцині. Рубль опустять в 10 або в 100 разів. Після 60 рубль відразу обвалиться на 97, вважає Степан Демура.

6. Але як себе убезпечити?

Питання риторичне - вже ніяк. У Росії запущений ще в 2014 році механізм самознищення економіки. Маховик величезний і зупиниться він тільки тоді, коли знімуть санкції. А це ймовірно буде нескоро - ймовірно після смерті Путіна або його усунення, а також усунення його оточення. Також Україні необхідно буде повернути Крим, Донбас і вивести війська з Сирії, Придністров'я, Абхазії та Північної Осетії. Таким чином росіянам потрібно готуватися жити кілька років під санкціями в країні, яка все більше буде походити на Північну Корею, зі своїми ідеями Чучхе і скріпами. В цей час весь інший світ буде розвиватися і рухатися вперед. Ви на цей період можете або покинути країну, або придумати як виживати при 50% падіння економіки, цензурі і тоталітарному управлінні.

7. Значить нам нудно поміняти владу?

Ні - вам потрібно поміняти мислення. Тому що, коли ви поміняєте влада, але збережіть «скріпи», «вставання з колін», «міжнародне лідерство» і «боротьбу з НАТО і їх дармоїдами», ви швидше за все повернетеся в той же коло російського пекла, але вже на меншій території і з меншою економікою. Пора відмовитися від імперської політії і розвивати національну державу і співробітництво.

8. Але національна держава - це відмова від федеративність. Значить багато території відійдуть - це розпад Росії.

Ні. По-перше ці території рано чи пізно все одно відваляться. У світі більше немає імперій, крім Росії. По-друге, такий шлях має на увазі інтеграцію в фінансово-економічні, культурні та соціальні механізми глобального ринку. Ви можете зберегти найкраще, що у вас є, відмовившись від гіршого і збиткового. Хороший приклад - Великобританія, яка контролювала півсвіту, але відмовилася від усього, оскільки вона і так би все втратила добровільно чи ні.

Віктор Шевчук. Русский Єврей.